Региональный минфин объявил об эмиссии народных облигаций 2024 года. Выпуск подобных ценных бумаг станет новацией для области. Анонсируется, что приобретая их, ульяновцы инвестируют в проекты развития, подготовленные на основе местных инициатив. Обещан фиксированный процент с возможностью вывода средств без потери начисленных дивидендов.
Ульяновская область имеет опыт в размещении биржевых облигаций: с 2017 года эмитировано шесть выпусков на общую сумму 24,5 млрд рублей. В этом году минфин впервые намерен выпустить в обращение так называемые «Народные облигации»:
- Это внебиржевые ценные бумаги, доступ к которым максимально облегчен для потенциальных инвесторов: достаточно зарегистрироваться на финансовой платформе. Не требуется заключать брокерских договоров и платить комиссии посредникам при совершении сделок, - рассказала об уникальности новых облигаций министр финансов Ульяновской области Наталья Брюханова.
Учить инвестировать и развивать регион
Выпуск подобных бумаг основан на идее социальной направленности. Минфин преследует сразу несколько целей.
Во-первых, повышение уровня финансовой грамотности населения. Современный и надежный инструмент знакомит граждан с рынком ценных бумаг, расширяя потенциальные направления инвестирования, доступные каждому.
Во-вторых, покупая бумаги, каждый может внести вклад в проекты развития региона, подготовленные на основе местных инициатив - способствовать развитию малой Родины и параллельно зарабатывать.
Облигации будет возможно в любой момент предъявить к погашению, не дожидаясь срока окончания обращения, и получить накопленный доход за время владения, не теряя процентов. В минфине уверены, что такие правила делают их привлекательной альтернативой банковским вкладам и накопительным счетам.
Наталья Брюханова отметила, что проект поддержки местных инициатив весьма востребован среди сельских жителей. Победители конкурса получат возможность финансировать свои проекты путем инвестирования в облигации.
В феврале 2024 года ведомство уже приняло приказ, регламентирующий условия обращения облигаций для физлиц. В настоящее время он проходит регистрацию в Минфине РФ. Ведется работа по подготовке решения об эмиссии - это основной документ, в котором закрепляются ключевые параметры выпуска народных облигаций Ульяновской области (в том числе – дата размещения, срок, ставка купона, регулярность выплат).
- В процессе подготовки нормативной базы мы тесно сотрудничаем с теми, кто уже показал хорошие результаты в области народных инвестиций. Калининградская область, к примеру, с 2021 года успешно разместила уже пять выпусков народных облигаций на 500 млрд рублей. Мы вдохновлены тем, что их бумаги раскупались за день. Надеемся, что наши облигации для физических лиц тоже станут популярны среди населения, - рассказывает Брюханова.
Планируется выпустить ценных бумаг на 10 миллионов рублей, при номинале каждой в одну тысячу. Срок размещения – 1 календарный год. В приказе сообщается, что процентная ставка устанавливается на уровне 16,5% годовых (указана в проекте приказа, но он еще не принят, акутальная ставка будет определена на момент размещения - прим. ред.), что на половину процента превышает предложения кредитных учреждений с государственным участием и по облигациям федерального займа. Каждая бумага имеет четыре купонных периода (91 день). Дата их погашения – 27 марта 2025 года.
Эмиссию планируется провести с использованием цифровой финансовой платформы, через которую будут подаваться заявки на приобретение или продажу облигаций. Единственное условие участия - регистрация инвестора, возможная и при использовании Госуслуг. Более подробные инструкции появятся, когда, собственно, будет определена площадка для размещения.
Покупать ли бумаги?
Доктор экономических наук, члена президиума экспертного совета «РАПИР» Максим Светуньков относится к инициативе регионального Минфина положительно, подчеркивая, что успешный результат зависит от организации и эффективности механизма.
По мнению эксперта, сумма в десять миллионов является незначительной и может быть использована для апробации новой схемы привлечения средств. Он не исключает, что власти эмиссией народных облигаций проводят некую пиар-акцию с целью показать, что регион стремится аккумулировать средства населения для развития территорий. По словам Светунькова, ранее размещенные Ульяновской областью облигации на московской бирже особой популярностью не пользовались:
- В целом, подобный инструмент очень хорош для кредитования власти. Если брать займ в банке, требуется серьезный залог, должна быть высокая доходность, а я не уверен, что наше областное правительство способно ее обеспечить. Проект запускают чуть выше ставки рефинансирования (составляет 16% - прим. ред.), это тоже как-то очень интересно выглядит. То есть, ключевая ставка ЦБ, как правило, равна уровню инфляции. Кто из инвесторов будет брать по такому уровню? Соответственно, если и будут брать, то с дисконтом. Допустим, номинал 1000 руб., а рыночная цена - 980 руб. Тогда смысл есть, - рассуждает эксперт.
В контексте того, что облигации выпускают в рамках поддержки местных инициатив, Светуньков отмечает решение минфина, как «нормальное»:
- В каком-нибудь районе построить мост можно, допустим, за шесть миллионов. Отсюда и цена в 10 млн руб объяснима. Это положительный механизм и опыт для региона. Но даст ли он какой-то радикальный эффект, сомневаюсь. У народа не так много денег. Если есть сбережения, а доходность окажется даже на уровне ставки рефинансирования, то это лучше, чем вклады. Поэтому может кому-то и будет это интересно. Региональное правительство вызывает доверие у населения, поэтому поддержка должна быть, но лично вкладываться бы не стал - меня больше интересует доходность и гарантия возврата. Есть более интересные способы инвестиций. Существуют предложения с доходностью под 30%.
Фото на главной: freepik.com
